En 1806, François Blanc, un homme d’affaires français, décide de construire des casinos et invente la roulette européenne. Mais en 1834, lui et son frère jumeau vont réaliser quelque chose de plus grand, le premier piratage d’un réseau de communications.
En France, au 19ème siècle, la communication était primordiale pour transmettre rapidement des informations, notamment d’ordre militaire. Le télégraphe Chappe était alors utilisé, un système de communication avec des tours et des bras articulés qui permettaient de transmettre des messages en reproduisant des symboles. Les frères Blanc vont exploiter ce système pour s’enrichir.
À Bordeaux, les cours de la bourse étaient alignés sur ceux de Paris, mais il fallait attendre plusieurs jours pour recevoir les informations. Les frères Blanc cherchent donc un moyen d’obtenir ces informations plus rapidement. Ils décident d’utiliser le télégraphe Chappe en y insérant des signaux spécifiques dans les messages pour indiquer si les cours montent ou baissent.
Pour mettre en place leur plan, les frères Blanc s’entourent de complices qui travaillent dans les télégraphes. Ils élaborent un système codé : un colis contenant des gants signifie que les cours montent, tandis que des chaussettes ou une cravate signifient que les cours baissent.
Ainsi, les informations sur les cours de la bourse de Paris sont transmises rapidement de Paris à Bordeaux grâce au télégraphe, et les frères Blanc peuvent prendre leurs décisions d’achat ou de vente en avance sur les autres.
Ce stratagème durera deux ans et les frères Blanc gagneront beaucoup d’argent grâce à cette méthode. Lorsqu’ils se feront prendre et juger, ils ne recevront qu’une simple amende pour corruption d’agents publics. En effet, rien ne leur interdisait d’utiliser le télégraphe à des fins privées à l’époque.
Le trading haute fréquence
Aujourd’hui, les transactions sur les marchés financiers se font à une vitesse incroyable grâce au trading haute fréquence. En effet, depuis une dizaine d’années, ce type de trading a pris une place de plus en plus importante sur les marchés.
Le trading haute fréquence consiste à utiliser des algorithmes pour effectuer des transactions financières en quelques nanosecondes, plus rapidement que le clignement des yeux. Les entreprises de trading utilisent ces algorithmes pour acheter et vendre des produits financiers de manière ultra-rapide.
Ces entreprises cherchent à créer les algorithmes les plus rapides pour être les premières à profiter des micro-anomalies entre les différentes bourses. Ils cherchent notamment à profiter des différences de prix entre les différentes places boursières, en achetant à un prix légèrement inférieur sur une place pour revendre plus cher sur une autre place.
Cependant, le trading haute fréquence peut également mener à des abus. Les machines peuvent envoyer des centaines voire des milliers d’ordres en quelques secondes et les annuler au dernier moment, ce qui peut manipuler les prix des produits financiers. Certaines entreprises de trading haute fréquence ont été condamnées pour de telles pratiques, bien que les preuves soient difficiles à établir.
Les débats autour du trading haute fréquence
Le trading haute fréquence soulève des débats, notamment sur son impact sur les marchés financiers. Certains estiment que cela contribue à rendre les marchés plus liquides, mais d’autres craignent une concurrence déloyale envers les traders classiques qui n’ont pas accès à cette rapidité.
De plus, les réglementations mises en place pour encadrer le trading haute fréquence sont encore discutées. La transparence est souvent mise en avant, mais il est difficile d’analyser toutes les données générées par ces opérations ultra-rapides. Par exemple, il a fallu plusieurs mois pour analyser les 20 minutes de données du « flash crash » de 2010 aux États-Unis.
Aujourd’hui, le trading haute fréquence fait partie intégrante de la finance, et les régulateurs tentent de mettre en place des règles pour éviter les abus et assurer une plus grande transparence. Cependant, l’impact de ces réglementations reste mitigé.
En conclusion, la vitesse est primordiale en finance, que ce soit au 19ème siècle pour pirater les télégraphes ou aujourd’hui pour effectuer des transactions en quelques nanosecondes grâce au trading haute fréquence. Cependant, les débats et les interrogations autour de cette pratique restent nombreux.
